Les différents types de FCP et zoom sur le FCPI

Quels sont les différents types de FCP ?

  • Les fonds actions, qui investissent principalement dans des actions cotées en bourse.
  • Les fonds obligataires, qui investissent principalement dans des obligations d'entreprises ou d'Etat.
  • Les fonds monétaires, qui investissent principalement dans des titres de créances de court terme (comme les bons du Trésor ou les dépôts bancaires).
  • Les fonds immobiliers, qui investissent principalement dans des biens immobiliers.
  • Les fonds indiciels, qui suivent un indice boursier donné (comme le CAC 40 en France).
  • Les fonds de fonds, qui investissent dans d'autres fonds communs de placement au lieu d'investir directement dans des actifs.
  • Les fonds thématiques, qui investissent dans des secteurs spécifiques (comme les technologies vertes, la santé, l'immobilier, etc.). Le plus intéressant d'entre-eux est le FCPI qui signifie "fond commun de placement dans l'innovation". Nous allons revenir sur ce placement financier dans le détail un peu plus tard.

Zoom sur le FCPI ou "fond commun de placement dans l'innovation"

Un fonds commun de placement dans l'innovation est un type de fonds qui investit principalement dans des entreprises innovantes ou des projets innovants. Ces fonds ciblent généralement des entreprises en phase de démarrage ou en phase de croissance, qui développent des produits ou des technologies novateurs dans des secteurs tels que la technologie, la biotechnologie, les énergies renouvelables, les médias numériques, et d'autres domaines qui ont un potentiel de croissance élevé. Les FCPI ont généralement un horizon d'investissement à long terme et peuvent être risqués, car ils sont souvent investis dans des entreprises qui n'ont pas encore établi leur rentabilité. Les investisseurs qui souhaitent investir dans ces fonds doivent donc être prêts à prendre des risques et à accepter des fluctuations importantes de la valeur de leur investissement.

Avantages & Inconvénients d'un FCPI

Avantages Inconvénients
Investissement dans des entreprises innovantes ayant un fort potentiel de croissance Risque élevé d'investissement dans des entreprises qui n'ont pas encore établi leur rentabilité
Création d'emplois dans des domaines à forte croissance Volatilité importante de la valeur de l'investissement
Possibilité de bénéficier de réductions d'impôts pour les investisseurs individuels Horizon d'investissement à long terme
Diversification de son portefeuille d'investissement Liquidités limitées, pas possible de vendre rapidement ses parts

Quelles sont les entreprises éligibles au FCPI ?

Les entreprises éligibles au FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) sont généralement des petites et moyennes entreprises (PME) ou des start-ups innovantes qui ont besoin de financement pour développer leur activité. Les entreprises doivent remplir certaines conditions pour être éligibles au FCPI :

  • Elles doivent être situées en France ou dans l'Union Européenne.
  • Elles doivent être des entreprises non cotées en bourse.
  • Elles doivent être engagées dans une activité innovante, c'est-à-dire qu'elles doivent développer un produit, un service ou un procédé nouveau ou significativement amélioré. Les entreprises de tous les secteurs peuvent être éligibles, mais les FCPI sont généralement axés sur les domaines suivants : les technologies de l'information et de la communication (TIC), les sciences de la vie (biotechnologies, médecine régénérative, etc.), les énergies renouvelables et l'environnement, les technologies avancées (nanotechnologies, matériaux avancés, etc.).

Quels sont les avantages fiscaux d'un FCPI ?

Les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) offrent des avantages fiscaux aux investisseurs qui y placent leur argent. Ces avantages incluent :

  • une réduction d'impôt sur le revenu de 18% pour les particuliers, plafonnée à 12 000 € par an, si l'investissement est maintenu pendant au moins 5 ans.
  • une réduction d'impôt sur la fortune de 75% plafonnée à 50 000 € pour les particuliers.
  • une exonération de la plus-value pour les particuliers si l'investissement est maintenu pendant au moins 8 ans.

Comment bien choisir dans quel FCPI investir ?

Pour investir dans un FCPI, il faut dans un premier temps déterminer vos objectifs d'investissement, tels que la durée de l'investissement, le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre, etc. Choisissez un FCPI qui investit dans des entreprises du secteur d'activité qui vous intéresse. Regardez les performances passées du FCPI pour vous faire une idée de la façon dont il a réussi à générer des rendements pour ses investisseurs. Assurez-vous que l'équipe de gestion du FCPI a une expérience solide et un bon historique de performance dans le secteur d'activité ciblé. Comparez les frais de gestion, les frais d'entrée et les frais de sortie des différents FCPI pour savoir lequel offre le meilleur rapport qualité-prix.